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投資信託の様々な分類 |
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投資信託の分類には、様々な見方からできますが、一般的な分類で見てみましょう ◆投資対象による分類 公社債投資信託・・・公社債を中心に運用。株式は一切組み入れられていない。 MMF、MRF,中期国債ファンド、長期公社債投信、など 株式投資信託 ・・・株式を組み入れた投信。公社債投信以外はすべて株式投資信託。 ◆購入と期間 単位型・・・購入できる期間が限定されている（償還期間も決まっている場合あり） 追加型・・・いつでも購入できる ◆運用スタイル パッシブ・・・インデックス運用ともいわれ、東証や日経平均に連動する運用成果を目指す。 アクティブ・・・積極的に値上がり益を狙った運用成果を目指す。 ◆グロースとバリュー グロース・・・今後の成長性が高いと見込まれる企業の株を中心に運用。 バリュー・・・企業利益や資産に対し株価（価値）が割安と思われる企業の株を中心に運用。 このほかに、国内の株式や債券だけに投資するもの、海外と国内・債券と株式にバランスよく投資するもの、金融業界や薬品業界など特化して投資するものなど多種多様な対象や組み合わせで設計されているものがあります。最近では、中国やインド、ベトナム、ブラジルなど新興国（エマージング）に投資するファンドもありますが、これらはハイリスク・ハイリターンです。また、エコ・ファンドなど環境関連の企業に特化するファンドなど、社会に配慮したタイプもあります。 投資金額は小さくても、目的によっては社会貢献にもつながる投信があります。利益追求だけではない楽しみ方もありますね。 なお、おもな投資信託の基準価額は、新聞にも毎日掲載されます。（写真は日経新聞の投信欄） 
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冒頭にも述べましたように、「毎月分配型」の投信が人気です。リタイアしたシニア層がこの投信を活用するのは、年金不足を補っていくという点で一種のスタイルとしていいかもしれませんが、リタイア前の世代には個人的にはおススメしません。 投信で運用する目的にもよるのですが、「将来の老後資金やまとまった資産を作るため」であるなら、分配型より再投資型で運用したほうが様々な点でメリットがあります。 ◆分配型は都度税金がかかっている（再投資型は決算時・解約時のみ） ◆再投資型は複利効果がある ◆分配型は元本切り崩しの場合もあるので基準価額が再投資型より低くなる リタイア世代のように、値上がり益（最終的な売却益）より、毎月の分配のほうを重要視する場合は、考え方によっては毎月分配や隔月分配もよいかもしれません。リタイア前世代は、定期収入のある間は、極力元金を増やせる仕組みの投信に投資したほうがよいでしょう。 なお、投信の税金は、公社債投信の場合、分配金・解約差益・償還差益に20％の源泉分離課税となります。株式投信の場合は、分配金・償還差益・解約金は10％（2009年4月2日～20％）の申告分離課税（配当所得）、買い取り差益は、10％（2009年1月1日～20％）の申告分離課税（譲渡所得）です。 |
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 文章：もも編集室 山中由美 1995年よりシニア生活情報誌「もも百歳」編集・企画に携わる。国内外の老人ホームを300ヵ所以上訪問調査、TVやラジオ、新聞、雑誌などからの取材も多く受けている。高齢者やその家族向けの「ホーム選び」セミナーや「老後のマネープラン」についての講義・セミナーを多数開催。 2級FP技能士、福祉住環境コーディネーター、NPO京都府グループホーム協議会監事、その他。 ■もも百歳セミナー情報 http://www.momo100.net/column/index.html/ |
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